저PBR 주식 투자 시 꼭 알아둬야 하는 필수 내용 확인하세요.

최근 정부의 주식 부양 정책으로 저PBR주식에 대한 관심이 뜨거운데요.

한국 주식 시장 특성 상 저평가된 기업들이 많고, 그 기업 기준을 보통 PBR로 확인하기에 해당 용어에 대한 관심도 높은것 같습니다.

 

PBR이란 뭐고, 저PBR의 기준은 뭔지, 그리고 저PBR 기업이라고 해서 반드시 안전한 투자처인지 공부하는건 기본이겠죠? 투자의 기본적인 내용이지만 꼭 확인하셔야 하는 내용이니 길더라도 자세히 읽어주시기 바랍니다.

 

[목차]

• PBR이란?
• 투자 시 PBR을 활용 방법
• 저PBR 주식 고르는 기준
• 저 PBR 투자 시 주의사항
• PBR 외에 필수 지표

 

PBR이란?

 

PBR은 Price to Book Ratio의 약어로서, 한 주당 순자산 가치를 나타내는 회사의 주가에 대한 비율을 나타냅니다. 종종 "주가순자산가치비율"이라고도 불립니다.

이 지표는 주가를 회사의 순자산 가치와 비교함으로써 주가가 회사의 실제 자산 가치에 비해 고평가되었는지 또는 저평가되었는지를 나타냅니다. 일반적으로 PBR이 1보다 낮으면 주가가 순자산 가치에 비해 저평가되었다고 볼 수 있고, 1보다 높으면 고평가되었다고 판단할 수 있습니다.

PBR은 기업의 재무 건강 상태를 평가하는 데 도움이 되는 지표 중 하나이며, 특히 가치 투자자들이나 재무적으로 안정된 기업을 찾는 투자자들에게 유용합니다.

 

 

투자 시 PBR을 활용 방법

PBR은 Price to Book Ratio의 약자로서, 주가를 회사의 순자산 가치와 비교하여 주가가 회사의 실제 가치에 비해 고평가되었는지 또는 저평가되었는지를 나타내는 지표입니다. PBR을 투자에 활용하는 몇 가지 방법은 다음과 같습니다.

1. 저평가된 기업 찾기:
   • PBR이 1보다 낮은 기업은 주가가 회사의 순자산 가치에 비해 낮게 평가되어 있을 수 있습니다. 따라서 투자자들은 PBR이 낮은 기업을 찾아 저평가된 기업으로 간주하고 투자할 수 있습니다. 이는 잠재적으로 가치 투자 기회를 제공할 수 있습니다.
2. 산업 내 비교:
   • PBR은 주식 투자자들이 특정 산업 내에서 기업들을 비교하는 데에도 사용될 수 있습니다. 비슷한 산업 내에서 PBR을 비교함으로써 어떤 기업이 가치가 높거나 낮은지를 평가할 수 있습니다. 예를 들어, 비슷한 업종의 기업들 중 PBR이 상대적으로 낮은 기업은 더 저평가되었다고 볼 수 있습니다.
3. 재무 건강 상태 평가:
   • PBR은 기업의 재무 건강 상태를 평가하는 데에도 활용될 수 있습니다. PBR이 낮은 기업은 주가가 회사의 자산 가치에 비해 낮게 평가되어 있다는 것을 시사할 수 있으며, 이는 재무적으로 안정된 기업으로 간주될 수 있습니다.
4. 장기적 투자 관점:
   • PBR은 단기적인 투자뿐만 아니라 장기적인 투자 관점에서도 유용합니다. 저평가된 기업들에 장기적으로 투자함으로써 투자자들은 장기적으로 가치를 창출할 수 있습니다.

종합적으로, PBR은 주식 투자에 있어서 저평가된 기업을 찾거나 산업 내에서 기업들을 비교하는 데 유용한 지표입니다. 그러나 단독으로만 판단하는 것이 아니라 다른 지표들과 함께 고려되어야 합니다.

 

 

저PBR 주식 고르는 기준

 

저평가된 주식을 선택할 때 PBR을 기준으로 삼는 것은 좋은 방법일 수 있지만, PBR만으로는 충분하지 않습니다. 다양한 지표를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 그러나 일반적으로 PBR을 기준으로 선별할 때 몇 가지 지표적인 기준을 고려할 수 있습니다.

1. 산업 평균과 비교:
   • 주식의 PBR을 산업 평균과 비교하여 저평가되었는지를 확인할 수 있습니다. 산업 평균에 비해 상대적으로 낮은 PBR을 가진 주식은 저평가된 것으로 간주될 수 있습니다.
2. 역사적 PBR:
   • 해당 기업의 역사적 PBR을 살펴봄으로써 현재의 PBR이 상대적으로 낮은지를 판단할 수 있습니다. 역사적 PBR에 비해 현재 PBR이 낮다면, 저평가된 기업으로 간주될 수 있습니다.
3. PBR의 분위수:
   • 주식의 PBR이 전체 시장에서 어떤 위치에 있는지를 파악하기 위해 PBR의 분위수를 고려할 수 있습니다. 주식의 PBR이 하위 분위수에 위치할수록 저평가된 것으로 간주될 수 있습니다.
4. 재무 건강 상태:
   • PBR만으로는 기업의 재무 건강 상태를 판단할 수 없으므로, 부채비율, ROE, 순이익률 등과 같은 재무 지표들을 함께 고려해야 합니다. 저평가된 기업이라 할지라도 재무 건강 상태가 좋지 않다면 투자하기에는 위험할 수 있습니다.
5. 경영진의 투자 의사 결정:
   • 주식을 발행한 기업의 경영진이 자사의 주식을 매수하는 등의 투자 의사 결정을 한 경우, 이는 주식이 저평가되었다고 판단될 수 있습니다.

이러한 기준들을 활용하여 PBR이 저평가된 주식을 선택할 때, 단순히 PBR 값 자체만을 고려하는 것이 아니라 종합적으로 판단하는 것이 중요합니다.

 

 

저 PBR 투자 시 주의사항

 

저평가된 기업에 투자하는 것이 항상 좋은 것은 아닙니다. 저평가된 기업에 투자하는 것은 잠재적으로 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공할 수 있지만, 동시에 높은 위험도를 수반할 수 있습니다. 따라서 저평가된 기업에 투자할 때에는 몇 가지 주의 사항을 고려해야 합니다.

1. 기업의 재무 건강 상태 평가:
   • 저평가된 기업에 투자하기 전에 기업의 재무 상태를 면밀히 분석해야 합니다. 부채비율, 자산회전율, 이익성 등과 같은 재무 지표들을 살펴보고 기업이 재무적으로 안정되어 있는지를 확인해야 합니다.
2. 기업의 경쟁력 및 성장 전망 평가:
   • 저평가된 기업이라고 해도 기업의 경쟁력과 성장 전망을 평가해야 합니다. 시장에서 저평가된 이유가 기업의 성장 전망이 나쁘거나 경쟁력이 약하다는 것일 수 있으므로, 이를 면밀히 분석해야 합니다.
3. 시장 조건 고려:
   • 저평가된 기업에 투자할 때에는 시장 조건도 고려해야 합니다. 저평가된 기업이 현재 시장에서 왜 저평가되어 있는지를 이해하고, 이러한 조건이 언제까지 지속될 것으로 예상되는지를 고려해야 합니다.
4. 다양한 정보 및 의견 수집:
   • 투자 결정을 내리기 전에 다양한 정보와 의견을 수집하는 것이 중요합니다. 주식 분석 보고서, 재무 보고서, 업계 분석 등을 통해 종합적인 정보를 확보하고, 전문가들의 의견을 듣는 것이 도움이 될 수 있습니다.
5. 투자 목표 및 리스크 관리:
   • 투자자는 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준을 명확히 이해하고 이에 따라 투자 결정을 내려야 합니다. 저평가된 기업에 투자하는 것은 높은 수익을 기대할 수 있지만, 그에 따른 높은 리스크도 함께 고려되어야 합니다.

종합적으로, 저평가된 기업에 투자하는 것은 가능성 있는 투자 기회일 수 있지만, 투자자는 신중하게 분석하고 리스크를 충분히 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

PBR 외에 필수 지표

1. PER (Price to Earnings Ratio):
   • PER은 기업의 주가를 기반으로 한 주당순이익을 나타내는 지표입니다. 주식 투자자들은 기업의 주가가 해당 기업의 이익에 비해 어떤 수준으로 평가되어 있는지를 확인하기 위해 PER을 살펴볼 것입니다.
2. ROE (Return on Equity):
   • ROE는 기업이 주주의 자본을 어떤 수준으로 이익으로 회수하고 있는지를 나타내는 지표입니다. 높은 ROE는 효율적인 자본 활용을 시사하며, 투자자들은 이를 통해 기업의 수익성을 평가할 수 있습니다.
3. 부채비율 (Debt to Equity Ratio):
   • 부채비율은 기업의 부채와 자본 간의 비율을 나타내며, 기업의 부채 상환 능력을 평가하는 데 도움을 줍니다. 투자자들은 안정적인 재무 상태를 가진 기업을 선호하므로 낮은 부채비율을 가진 기업을 찾을 것입니다.
4. EPS (Earnings Per Share):
   • EPS는 기업의 주당순이익을 나타내는 지표로, 투자자들은 기업의 수익성을 평가하기 위해 EPS를 살펴볼 것입니다. 높은 EPS는 기업의 수익성이 높다는 것을 시사합니다.

이러한 지표들은 주식 투자에 있어서 기업의 재무 상태, 수익성, 가치 등을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 종합적인 분석을 위해서는 다양한 지표들을 함께 고려해야 합니다.